Lecciones por aprender de una crisis

Lo que ha estado sucediendo en estos en los mercados financieros mundiales, particularmente en los Estados Unidos, nos debe llevar a las siguientes reflexiones para nuestro país:

1. No todo el mundo es sujeto de crédito y no siempre basta que la gente tenga una garantía que responda por un préstamo. Cuando la crisis "sub prime" se inició, todo los créditos estaban respaldados con casas, pero los bancos no son agencias inmobiliarias y eso no se debe perder de vista.

2. En el mundo financiero una mayor rentabilidad implica necesariamente mayor riesgo. En Costa Rica parece que eso no lo tiene claro los bancos, al prestar a manos llenas para consumo y para compra de vehículos, créditos más rentables pero mucho más riesgosos. Un banco estatal cuya animada publicidad se centró en el garrotazo que "le dan" a la gente otros bancos y financieras, estaba prestando a una tasa del 30% en una línea especial de crédito para consumo. Eso no ayuda al país, sobre todo si por prestar a algún tico, no le prestan a una empresa para que reinvierta en su empresa y aumente su producción.

3. Si me concentro en prestar para consumo, por razones de rentabilidad, el ahorro de la gente no sirve para crear riqueza, que se supone sirve para repagar los créditos a futuro. En ese caso estamos corriendo el riesgo que ante un cambio en los ingresos de la gente, ésta no pague los créditos y los bancos acumulen deudas terribles. Las deudas bancarias muy altas lleven a la iliquidez, a la insolvencia y a las crisis económicas.

4. Las tarjetas de crédito, los créditos para vehículos y los créditos para vivienda con esquemas de facilidad de pago (tasa fija los primeros años o cosas así por el estilo), deberían tener una regulación especial y una supervisión prudencial muy cuidadosa. La tarjeta de crédito por ejemplo, no se la deberían dar en principio a alguien sin trabajo (que aunque ustedes no lo crean, conozco gente desempleada a la que le han ofrecido tarjeta), y no la deberían recibir personas con ingresos menores a los $1000 por mes. Además, solo deberían servir para compras que se limiten a un porcentaje X de los ingresos comprobados de las personas (40%, por ejemplo). Flaco favor le hacen a una persona que gana ¢300.000 por mes, cuando le dan una tarjeta con un límite de crédito de $3000.

5. Las calificadoras de riesgo no están ahí para cumplir con el requisito y regalar las calificaciones de "AAA" (no digo quien, pero por ahí anda alguien en esas en este país). La calificación es una cosa seria, que representa la posibilidad de pago de la obligación financiera, así como el riesgo asumido por el inversionista. Nuestros bancos deberían ser más serios y someterse a calificaciones de riesgo en entidades extranjeras, que los comparen con sus bancos pares en otras partes del mundo.

Ojalá esto que está pasando nos lleve a la reflexión y a aprender de las experiencias de otros.